Ťažiari bitcoinu pripravení na zmenu ceny: Chytajú vlnu AI/HPC? - Antminer

Po mesiacoch, keď akcie zamerané na AI a HPC priťahovali všetku pozornosť, sa zdá, že sa príliv obracia v prospech čistých ťažiarov Bitcoinu. Spoločnosti ako MARA Holdings a CleanSpark zaznamenali prudké zisky – 10 % a 17 % za jediný obchodný deň – čo viedlo k oživeniu ťažobných akcií. Časť toho, čo tento pohyb poháňa, je samotný Bitcoin, ktorý sa posúva k 118 000 USD, podporený nedávnym znížením úrokových sadzieb. So zlepšujúcou sa náladou a BTC len pár percent pod svojím historickým maximom sa ťažiari sediaci na významných rezervách Bitcoinu ocitajú vo výhodnej pozícii na prehodnotenie.  

Druhým hlavným faktorom je zjavná rotácia kapitálu investorov od firiem zameraných čisto na AI/HPC (umelá inteligencia/vysokovýkonné výpočty) k stávkam na čistú ťažbu Bitcoinu. Nedávno ťažiari, ktorí tiež pôsobia v oblasti AI alebo infraštruktúry dátových centier – ako IREN, Cipher Mining a Bitfarms – zaznamenali v posledných mesiacoch obrovské zisky. Ale teraz sa zdá, že niektorí investori hľadajú expozíciu voči „čistejšiemu“ príbehu ťažby: menšia diverzifikácia, jednoduchšie naratívy, priama páka na cenu Bitcoinu. Títo čistí ťažiari, so silnými súvahami a veľkými držbami BTC, boli po väčšinu leta považovaní za podhodnotených a nedávny pohyb môže byť korekciou ich ocenenia.  

Napriek tomu táto opätovná valuácia nie je zaručená ani bez rizika. Tí, ktorí sa venujú čisto ťažbe, čelia vyššej citlivosti na náklady na elektrinu, stúpajúcej obtiažnosti a regulačným alebo sieťovým obmedzeniam. Ak cena Bitcoinu poklesne, alebo náklady na energie prudko stúpnu, čistí ťažiari utrpia viac ako diverzifikovaní operátori. Tiež sa môže obnoviť výkon ťažiarov AI/HPC, čo priláka kapitál späť. Avšak zatiaľ môže byť súčasná kombinácia – sila Bitcoinu + rotácia investorov + pôsobivé rezervy BTC – dostatočná na udržanie vzostupu. Či sa toto stane dlhodobým posunom, alebo len krátkodobým odrazom, závisí od nadchádzajúcich makroekonomických faktorov a toho, ako čisto môžu tieto spoločnosti plniť svoje operácie.