Bitcoin kalnakasiai pasirengę perskaičiuoti kainą: ar jie pagauna AI/HPC bangą? - Antminer

Po kelis mėnesius trukusio dirbtinio intelekto ir HPC akcijų dominavimo, tendencija, atrodo, keičiasi grynosios Bitcoin kasybos įmonių naudai. Tokios įmonės kaip „MARA Holdings“ ir „CleanSpark“ per vieną prekybos dieną pasiekė didelį pelną – 10 % ir 17 % – ir paskatino kasybos akcijų atgimimą. Dalis šio judėjimo priežasčių yra pats Bitcoin, kuris artėja prie 118 000 USD, padedamas pastaruoju metu sumažintų palūkanų normų. Kadangi nuotaikos gerėja ir BTC yra tik keli procentai žemiau savo visų laikų aukščiausio lygio, kasyklos, turinčios didelių Bitcoin rezervų, atsiduria palankioje vietoje persvertinant vertę.  

Antras svarbus veiksnys yra akivaizdus investuotojų kapitalo pasisukimas nuo grynai DI/HPC (dirbtinio intelekto/didelio našumo skaičiavimų) žaidėjų prie gryno Bitcoin kasimo statymų. Neseniai kalnakasiai, kurie taip pat dirba DI ar duomenų centrų infrastruktūros srityje – tokie kaip IREN, Cipher Mining ir Bitfarms – per pastaruosius mėnesius uždirbo didžiulį pelną. Tačiau dabar kai kurie investuotojai, atrodo, ieško daugiau „gryno“ kasimo istorijos: mažesnės diversifikacijos, paprastesnių pasakojimų, tiesioginės Bitcoin kainos svertinės įtakos. Šie gryni kalnakasiai, turintys tvirtus balansus ir didelius BTC turimus, didžiąją vasaros dalį buvo laikomi nepakankamai įvertinti, ir pastarasis judėjimas gali būti vertinimo korekcija.  

Vis dėlto, šis perskaičiavimas nėra garantuotas ir nėra be rizikos. Gryni kalnakasiai susiduria su didesniu jautrumu elektros sąnaudoms, sunkumų didėjimui ir reguliavimo ar tinklo apribojimams. Jei Bitcoin kaina svyruoja, arba energijos sąnaudos šokteli, gryni kalnakasiai nukentės labiau nei diversifikuoti operatoriai. Taip pat, AI/HPC kalnakasių našumas gali atsinaujinti, pritraukiant kapitalą atgal. Tačiau kol kas dabartinis derinys – Bitcoin stiprybė + investuotojų rotacija + įspūdingos BTC atsargos – gali būti pakankamas, kad palaikytų pakilimą. Ar tai taps ilgalaikiu poslinkiu, ar tik trumpalaikiu atšokimu, priklauso nuo būsimų makroekonominių veiksnių ir nuo to, kaip švariai šios įmonės gali vykdyti savo veiklą.